“I want each person to read this article as this is what I believe is going to happen.” - Ashit Mehta, CEO – Arjav Diamonds

60% of Fortune 1000 companies will be out of business in just next 10 years

I had written about some observation from Singularity University almost 18 months back and if you look around then it seems everything is falling in place

The original article below -

Singularity University, based in NASA Campus in Silicon Valley is the world’s leading learning-cum-incubator university for innovation and technology set-up in collaboration with NASA, Stanford, etc. and we had leading Silicon Valley entrepreneurs presenting here including the guy behind Google Maps.

OBSERVATIONS OF VARIOUS SPEAKERS THERE

We are witnessing more disruption in human history over next 10-20 years than what we have seen in the last 20,000 years. Their prediction is that 60% of Fortune 1000 companies will be out of business in just the next 10 years.

There is a convergence of exponential development & convergence of technologies and also business models across industries (Blockchain, Artificial Intelligence, Biotech & Genetics, 3D Printing, Solar Energy, Cellular Agriculture, etc.) These are no longer technologies in the lab, but are already commercialised. So a 10-year-old for example will never need to go to college or ever get a driver’s license!

KEY actionable and insights for every business are –

1.Organisations built for the 20th Century are destined for failure. Organisations built for efficiency and predictability will fail. They are unable to think and grow exponentially but are predicated on linear growth models. We all come from scarcity mindsets where as the world is moving rapidly to abundance. Ability to rapidly iterate, learn and execute will be required. Today’s 18 year old has the ability to approach the same problem very differently and successfully.

2.People from completely outside the business will end up disrupting these businesses (Zerodha, Alipay did it to broking businesses without any background). Exponential is when you can deliver price-performance which is 10x better – not 20-50% better. There are several areas and technologies where price-performance is doubling every 12-18 months (Moore’s law from Intel days)

3.Everything which is information based will priced at or move quickly to ZERO. They call this “democratisation” of information (We are seeing signs of this in Equity Research, MF Distribution etc).( In the Dec 2016 quarter, there were more than 450 conference calls held by corporate bodies discussing quarterly results, with discussion note available while I remember less than 50 per quarter a decade ago. Institutional Investors with their superior management access will not offer any distinction in investment performance though may suffer from their herd behavior). The sorry state of mutual fund industry in the US is a prime example in front of us. Entrepreneurs will have to work on alternative revenue streams. Huge implications for all businesses. (Zerodha makes money from float rather than commissions, so is Alipay and so will be Paytm). Move towards building platforms rather than products. (Google, Apple are platforms whereas Blackberry, Yahoo etc. were products)

4. Everything is moving to a Service/Subscription model from a Sales model. Rolls Royce has moved to this model for their aircraft engines! They no longer sell engines. They charge for hourly use and provide analytics on actual usage to optimise for their clients.(my monthly subscription for various services just continue to add up) Large organisations cannot change and do not have the time to change.(if you are working for these organisations then this is your warning, get out). There is an immune system response, legacy business becoming a barrier and hierarchical structures where anyone over 30 years of age today has very limited clue as to what is happening to the world which will prevent organisations from rapidly transforming.( get it guys most companies will just not survive ….. have a look at GE or GM)

5.The recommended solution for large organisations is to build teams completely outside their existing business

-which have NO people from existing businesses
-They are giving the mandate to build a business model which completely disrupts our own existing business, leveraging these key trends
-to set up a multi-skilled team of 6-7 people which is under 35 years of age, NOT from the existing business or people who are the most willing to challenge status-quo
-Housed independently with no corporate processes at all
-Working on lean startup principles (Design thinking/MVP/Agile)
    
If such a business turns out to be successful, do NOT bring it back into the Mother organisation. Always keep it independent. In fact, make that the centre of gravity for building new businesses. (Unilever has implemented this globally and 5 of such initiatives/products have become the most profitable of all)

Framework for building Exponential Business Models

Each business needs to drop the vision, mission statement and have a simple Massive Transformational Purpose (MTP) that everyone in the team can understand and aspire to. For example Google has “To organise the world’s information”. Businesses need at least 4-5 of the following 10 things to create exponential growth.

*S-C-A-L-E & I-D-E-A-S*

S – Staff on Demand (Uber)(How many full-time employees vs Contractors)
C – Community & Crowd involvement (Google Maps, Facebook, Quora etc)
A – Algorithms (Uber – Matching drivers and passengers, Amazon – recommendations)
L – Leverage existing Assets (AirBnB, Uber)(You must never own assets)
E – Engagement (Contests, Gamification to driver user engagement)

I – Interfaces (Tech that allows external world to connect seamlessly and easily, example App Store)
D – Dashboards (Real-time MIS on key metrics, knowing every key metric in real time)
E – Experimentation – (Ability to constantly experiment, iterate and learn)
A – Autonomy (How much autonomy to the lowest levels to decide)
S – Social (How do you leverage social networks to listen, learn and engage)

Article source: http://worldoutofwhack.com/2018/12/02/60-of-fortune-1000-companies-will-be-out-of-business-in-just-next-10-years-2/

Authored by Ritesh Jain. He is an Independent Market Expert, a trend watcher, Global Macro investor and Blogger at worldoutofwhack.com. He has over 20 years of experience in financial markets, bonds, equities, gold, and derivatives. He muses about global macro investment opportunities, economics, business, and financial issues.

---------------------------------------------------------Hindi Translation Of The Above Article---------------------------------------------------------------------------------------


“मैं चाहता हूं कि प्रत्येक व्यक्ति इस लेख को पढ़े क्योंकि मुझे विश्वास है कि निकट भविष्य में ऐसा होने वाला है” - आशित मेहता - सी ए ओ, आर्जव डाइमंड्स

अवश्य पढ़ें ... एक विलक्षण विश्वविद्यालय शिखर सम्मेलन से मुख्य बातें *:
Singularity University, सिलिकॉन वैली में NASA कैंपस में स्थित, NASA, स्टैनफोर्ड आदि के सहयोग से नवाचार और प्रौद्योगिकी सेट-अप के लिए दुनिया की अग्रणी लर्निंग-कम-इनक्यूबेटर यूनिवर्सिटी है और हमारे पास यहां मौजूद सिलिकॉन वैली के उद्यमी हैं, जो Google मैप्स के साथ-साथ यहां मौजूद हैं। मैं एक मन उड़ाने वाले अनुभव के साथ वापस आया हूं ।

* यहां विभिन्न प्रकार के विभिन्न कार्य *

हम पिछले १०,००० वर्षों में मानव इतिहास में अधिक विघटन देख रहे हैं, जो हमने पिछले २०,००० वर्षों में देखा है। उनकी भविष्यवाणी है कि फॉर्च्यून 1000 कंपनियों का 60% सिर्फ 10 वर्षों में कारोबार से बाहर हो जाएगा।

उद्योगों (ब्लॉकचैन, आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, बायोटेक एंड जेनेटिक्स, 3 डी प्रिंटिंग, सोलर एनर्जी, सेल्युलर एग्रीकल्चर आदि) में घातीय विकास और प्रौद्योगिकियों के अभिसरण का एक अभिसरण है। ये अब लैब में तकनीक नहीं हैं, लेकिन पहले से ही इसका व्यवसायीकरण हो चुका है। मुझे विश्वास है कि उदाहरण के लिए जिया, जो इस महीने सिर्फ 11 साल की थी, उसे कभी कॉलेज जाने या ड्राइविंग लाइसेंस लेने की आवश्यकता नहीं होगी!

हर व्यवसाय के लिए प्रमुख कार्य और अंतर्दृष्टि -

1. बीसवी शताब्दी के लिए बनाए गए संगठन विफलता के लिए किस्मत में हैं। दक्षता और पूर्वानुमान के लिए बनाए गए संगठन विफल हो जाएंगे। वे तेजी से सोचने और बढ़ने में असमर्थ हैं लेकिन रैखिक विकास मॉडल पर भविष्यवाणी की जाती है। हम सभी बिखरी मानसिकता से आते हैं जहां दुनिया तेजी से बहुतायत में जा रही है। तेजी से पुनरावृति, सीखने और निष्पादित करने की क्षमता की आवश्यकता होगी। आज के 18 वर्ष की उम्र में एक ही समस्या को बहुत अलग और सफलतापूर्वक दृष्टिकोण करने की क्षमता है।

2. व्यवसाय से पूरी तरह से बाहर के लोग इन व्यवसायों को बाधित करेंगे (Zerodha ने बिना किसी पृष्ठभूमि के ब्रोकिंग व्यवसायों को किया)। घातांक तब होता है जब आप मूल्य-प्रदर्शन प्रदान कर सकते हैं जो 10x बेहतर है - 20-50% बेहतर नहीं। कई क्षेत्र और प्रौद्योगिकियां हैं, जहां हर 12-18 महीने में मूल्य-प्रदर्शन दोगुना हो रहा है (इंटेल दिनों से मूर का नियम)।

3. जो कुछ भी जानकारी आधारित है, वह ज़ीरो की कीमत पर या तेज़ी से आगे बढ़ेगा। वे सूचना के इस "लोकतंत्रीकरण" को शांत करते हैं (हम इक्विटी रिसर्च, एमएफ वितरण आदि में इसके संकेत देख रहे हैं)। उद्यमियों को वैकल्पिक राजस्व धाराओं पर काम करना होगा। हमारे सभी व्यवसायों के लिए विशाल निहितार्थ। (ज़ीरोदा कमीशन के बजाय फ्लोट से पैसा बनाता है)। उत्पादों के बजाय प्लेटफार्मों के निर्माण की ओर बढ़ें। (Google, Apple प्लेटफ़ॉर्म हैं जबकि ब्लैकबेरी, याहू आदि उत्पाद थे)।

4. सब कुछ सेल्स मॉडल से सर्विस / सब्सक्रिप्शन मॉडल में जा रहा है। रोल्स रॉयस ने अपने विमान के इंजन के लिए इस मॉडल को स्थानांतरित कर दिया है! वे अब इंजन नहीं बेचते हैं। वे प्रति घंटा उपयोग के लिए शुल्क लेते हैं और अपने ग्राहकों के लिए अनुकूलन करने के लिए वास्तविक उपयोग पर विश्लेषण प्रदान करते हैं। बड़े संगठन नहीं बदल सकते हैं और उनके पास बदलने का समय नहीं है। एक प्रतिरक्षा प्रणाली की प्रतिक्रिया है, विरासत व्यवसाय एक बाधा और पदानुक्रमित संरचनाएं बन रहा है जहां 30 साल से अधिक उम्र के किसी भी व्यक्ति के पास आज बहुत सीमित सुराग है कि दुनिया में क्या हो रहा है जो संगठनों को तेजी से रूपांतरित होने से रोकेगा।

5. बड़े संगठनों के लिए अनुशंसित समाधान अपने मौजूदा व्यवसाय से पूरी तरह से टीमों का निर्माण करना है

- जिनके पास मौजूदा व्यवसायों के कोई लोग नहीं हैं

- उन्हें दिया जाता है कि वह एक व्यवसाय मॉडल का निर्माण करें जो इन प्रमुख रुझानों का लाभ उठाते हुए हमारे मौजूदा व्यवसाय को पूरी तरह से बाधित कर दे

- 6-7 लोगों की एक बहु-कुशल टीम स्थापित करने के लिए जो 35 वर्ष से कम उम्र की है, मौजूदा व्यवसाय से नहीं या उन लोगों से जो यथास्थिति को चुनौती देने के लिए सबसे अधिक इच्छुक हैं।

 - बिना किसी कॉर्पोरेट प्रक्रियाओं के साथ स्वतंत्र रूप से रखे गए

- दुबले स्टार्टअप सिद्धांतों पर काम करना (डिजाइन सोच / एमवीपी / एजाइल)

यदि ऐसा व्यवसाय सफल हो जाता है, तो इसे मातृ संगठन में वापस न लाएँ। इसे हमेशा स्वतंत्र रखें। वास्तव में, नए व्यवसायों के निर्माण के लिए गुरुत्वाकर्षण का केंद्र बनाएं। (यूनिलीवर ने इसे विश्व स्तर पर लागू किया है और 5 ऐसी पहल / उत्पाद सभी के सबसे अधिक लाभदायक बन गए हैं)

एक्सपोनेंशियल बिजनेस मॉडल के निर्माण के लिए रूपरेखा

प्रत्येक व्यवसाय को दृष्टि, मिशन स्टेटमेंट को छोड़ने की आवश्यकता है और एक सरल सामूहिक परिवर्तनकारी उद्देश्य (एमटीपी) है जिसे टीम में हर कोई समझ सकता है और उसकी आकांक्षा कर सकता है। उदाहरण के लिए Google के पास "दुनिया की जानकारी को व्यवस्थित करने के लिए" है

कारोबारियों को घातीय वृद्धि बनाने के लिए निम्नलिखित 10 चीजों में से 4-5 पट्टे पर देने की आवश्यकता है।

* S-C-A-L-E & I-D-E-A-S *

S - एस - स्टाफ ऑन डिमांड (उबेर) (कितने पूर्णकालिक कर्मचारी बनाम ठेकेदार)
C - सी - सामुदायिक और भीड़ भागीदारी (गूगल मैप्स, फेसबुक, क्वोरा आदि)
A – ए - एल्गोरिदम (उबेर - ड्राइवर और यात्रियों का मिलान, अमेज़ॅन - सिफारिशें)
L - एल -उत्तोलन मौजूदा आस्तियों (AirBnB, Uber) (आपके पास कभी भी संपत्ति नहीं होनी चाहिए)
E - ई - सगाई (प्रतियोगिताएं, चालक उपयोगकर्ता सगाई के लिए संशोधन)

I – आइ -इंटरफेस (टेक जो बाहरी दुनिया को मूल और आसानी से कनेक्ट करने की अनुमति देता है, उदाहरण के लिए ऐप स्टोर)

D - डी - डैशबोर्ड्स (वास्तविक समय में प्रत्येक प्रमुख मीट्रिक को जानते हुए, प्रमुख मैट्रिक्स पर वास्तविक समय एमआईएस)

ई - प्रयोग - (लगातार प्रयोग करने की क्षमता, पुनरावृति) और सीखें)

A – ए - स्वायत्तता (निर्णय करने के लिए निम्नतम स्तरों पर कितनी स्वायत्तता है)

S - एस - सामाजिक (आप सामाजिक नेटवर्क का लाभ कैसे उठाते हैं, सुनने और सीखने के लिए)।

हालांकि सीमित स्पष्टीकरण लेकिन अभी भी हमेशा समझने और रखने के लिए बहुत उपयोगी है। व्यवसायों को बहुत अधिक सतर्कता और जागरूकता के साथ चलाया जाएगा या वे मर जाएंगे

स्रोत लेख: http://worldoutofwhack.com/2018/12/02/60-of-fortune-1000-companies-will-be-out-of-business-in-just-next-10-years-2/

रितेश जैन द्वारा लिखित। वह एक स्वतंत्र मार्केट एक्सपर्ट, एक ट्रेंड वॉचर, ग्लोबल मैक्रो इन्वेस्टर और ब्लॉगर worldoutofwhack.com पर हैं। उनके पास वित्तीय बाजारों, बॉन्ड, इक्विटी, गोल्ड और डेरिवेटिव्स में 20 से अधिक वर्षों का अनुभव है। वह वैश्विक मैक्रो निवेश के अवसरों, अर्थशास्त्र, व्यापार और वित्तीय मुद्दों के बारे में पेश करता है।

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